華夏時(shí)報(bào)記者齊萌張智深圳報(bào)道
日前，華南IDC服務(wù)商奧飛數(shù)據(jù)（300738.SZ）發(fā)布2022年年度報(bào)告。報(bào)告顯示，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.97億元，同比下滑8.92%；凈利潤(rùn)1.66億元，同比增長(zhǎng)14.58%；扣非凈利潤(rùn)1.09億元，同比下滑28.81%。
對(duì)于業(yè)績(jī)變動(dòng)的原因，奧飛數(shù)據(jù)在報(bào)告中表示，2022年公司系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)營(yíng)收比2021年減少了約2700萬(wàn)，同比下滑75.39%，同時(shí)公司在2021年啟動(dòng)的重點(diǎn)新建數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目以及公司在2022年新拓展的業(yè)務(wù)區(qū)域，在2022年未能產(chǎn)生規(guī)模的增量收入、未能釋放業(yè)績(jī)。
【資料圖】
盡管構(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)確實(shí)是對(duì)企業(yè)未來(lái)生產(chǎn)能力的一種擴(kuò)張。然而，由于奧飛數(shù)據(jù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量無(wú)法對(duì)擴(kuò)張形成戰(zhàn)略支撐，因此也使得其現(xiàn)金流承壓。
數(shù)據(jù)顯示，公司2022年流動(dòng)負(fù)債增加近40%，非流動(dòng)負(fù)債也增超30%。在2023經(jīng)營(yíng)計(jì)劃中，公司提到要繼續(xù)加強(qiáng)投融資管理，利用銀行、融資租賃等渠道，加強(qiáng)公司的融資能力。
對(duì)此，注冊(cè)國(guó)際投資分析師付學(xué)軍對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，現(xiàn)金流是企業(yè)運(yùn)營(yíng)的命脈，奧飛數(shù)據(jù)在現(xiàn)金流方面確實(shí)存在著一定的壓力。公司需要制定合理的資金使用計(jì)劃，注重優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高利潤(rùn)產(chǎn)生的現(xiàn)金能力。同時(shí)，可以通過(guò)轉(zhuǎn)讓部分非核心業(yè)務(wù)、加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理、控制成本等方式來(lái)改善現(xiàn)金流狀況。
4月23日，《華夏時(shí)報(bào)》記者就上述問(wèn)題致函奧菲數(shù)據(jù)，但截至發(fā)稿，未收到回復(fù)。
扣非凈利潤(rùn)跌近三成
奧飛數(shù)據(jù)是華南地區(qū)較有影響力的專(zhuān)業(yè)IDC服務(wù)商，主要為客戶(hù)提供IDC服務(wù)及其他互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)。2022年公司營(yíng)收、扣非凈利潤(rùn)均下滑。
在營(yíng)收方面，公司原有老業(yè)務(wù)營(yíng)收均下滑，新業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收增長(zhǎng)，但在總營(yíng)收中占比較少。分行業(yè)來(lái)看，公司原有的信息運(yùn)輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)實(shí)現(xiàn)10.89億元營(yíng)收，同比減少9.65%；新拓展的節(jié)能服務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收887.74萬(wàn)元，同比增加6094.56%。分產(chǎn)品看，公司原有的IDC服務(wù)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9.67億元，同比減少6.30%；原有的其他互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.13億元，同比減少17.30%；新拓展的系統(tǒng)集成項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)營(yíng)收903.25萬(wàn)元，同比減少75.39%；分布式光伏節(jié)能服務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收887.74萬(wàn)元，同比增加6094.56%。
同時(shí)，毛利率下滑是其扣非凈利潤(rùn)下滑的主要原因。2022年奧飛數(shù)據(jù)綜合毛利率為28.17%，同比下降了1.04個(gè)百分點(diǎn)，原有老業(yè)務(wù)毛利率均下滑。分行業(yè)來(lái)看，2022年公司信息運(yùn)輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)毛利率為27.81%，同比下滑1.43%。分產(chǎn)品來(lái)看，2022年公司IDC服務(wù)毛利率為29.90%，同比下滑0.97%；其他互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)毛利率為11.54%，同比下滑10.58%。
此外，奧飛數(shù)據(jù)在報(bào)告中也表示，公司在2021年啟動(dòng)的重點(diǎn)新建數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目以及公司在2022年新拓展的業(yè)務(wù)區(qū)域，在2022年未能產(chǎn)生規(guī)模的增量收入、未能釋放業(yè)績(jī)，也是其業(yè)績(jī)變動(dòng)的主要原因。
據(jù)了解，作為2022年公司經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)，2021年啟動(dòng)的重點(diǎn)數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目，即廊坊固安數(shù)據(jù)中心（總規(guī)劃25000個(gè)機(jī)柜）、廣州南沙數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目（總規(guī)劃10000個(gè)機(jī)柜）、天津武清數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目（總規(guī)劃12000個(gè)機(jī)柜）、江西南昌數(shù)據(jù)中心（總規(guī)劃2200個(gè)機(jī)柜）、云南昆明數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目（首期規(guī)劃3300個(gè)機(jī)柜）的建設(shè)交付是關(guān)系公司未來(lái)的重中之重。
2022年奧飛數(shù)據(jù)加速推進(jìn)了廣州南沙數(shù)據(jù)中心首期項(xiàng)目、廊坊固安數(shù)據(jù)中心首期項(xiàng)目以及江西南昌數(shù)據(jù)中心首期項(xiàng)目等項(xiàng)目的建設(shè)，并為應(yīng)對(duì)客戶(hù)日漸增長(zhǎng)的高算力需求對(duì)數(shù)據(jù)中心進(jìn)行定制化改造，實(shí)現(xiàn)了部分項(xiàng)目的交付。截至2022年末公司自建自營(yíng)數(shù)據(jù)中心總機(jī)柜數(shù)約22000個(gè)，機(jī)房使用面積超過(guò) 137500平方米。
在新業(yè)務(wù)方面，奧飛數(shù)據(jù)響應(yīng)“雙碳”戰(zhàn)略，推進(jìn)數(shù)據(jù)中心碳中和及新能源戰(zhàn)略規(guī)劃的實(shí)施。2022年3月，奧飛數(shù)據(jù)獲得數(shù)據(jù)中心碳中和證書(shū)。除此之外，公司在完成對(duì)廊坊訊云數(shù)據(jù)中心等自有數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目的分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目投資建設(shè)的基礎(chǔ)上，同時(shí)也有序開(kāi)展其他外部分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目的簽約和建設(shè)。截至2022年12月31日，奧飛新能源共實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)發(fā)電43個(gè)項(xiàng)目，簽約120個(gè)項(xiàng)目，簽約合計(jì)約202MW。與此同時(shí)，奧飛數(shù)據(jù)對(duì)新一代儲(chǔ)能技術(shù)保持著高度關(guān)注，在2022年公司通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)投資基金投資了專(zhuān)注于鈉離子電池研發(fā)與生產(chǎn)領(lǐng)域的北京中科海鈉科技有限責(zé)任公司，希望通過(guò)投資聯(lián)動(dòng)探索儲(chǔ)能在數(shù)據(jù)中心及相關(guān)領(lǐng)域的應(yīng)用前景。
研發(fā)方面，奧飛數(shù)據(jù)及其子公司報(bào)告期內(nèi)新增軟件著作權(quán)34項(xiàng)、6項(xiàng)專(zhuān)利。2022年公司研發(fā)投入金額為4030.57萬(wàn)元，占總營(yíng)收的3.67%。盡管研發(fā)投入比例高于2021年的3.38%和2020年的2.56%，受營(yíng)收下降的影響，2022年研發(fā)投入總量低于2021年的4072.13萬(wàn)元。
對(duì)此，付學(xué)軍表示：“重點(diǎn)新建數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目和推進(jìn)數(shù)據(jù)中心碳中和及新能源戰(zhàn)略規(guī)劃是公司發(fā)展的重要戰(zhàn)略，但投入要控制在企業(yè)可承受的范圍內(nèi)，并且要充分評(píng)估市場(chǎng)需求、競(jìng)爭(zhēng)狀況等因素，避免過(guò)度投資和資源浪費(fèi)。同時(shí)，可以通過(guò)與有關(guān)政府部門(mén)、產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)等建立合作伙伴關(guān)系，實(shí)現(xiàn)資源共享和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，提升整體競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)份額?！?/p>
“新建數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目以及公司在2022年新拓展的業(yè)務(wù)區(qū)域未來(lái)能否產(chǎn)生規(guī)模的增量收入，效果有待時(shí)間考量?！笨萍疾繃?guó)家科技專(zhuān)家?guī)鞂?zhuān)家、方融科技高級(jí)工程師周迪也對(duì)本報(bào)記者表示。
就其各業(yè)務(wù)、產(chǎn)品營(yíng)收、毛利率為何下滑，下個(gè)報(bào)告期能否實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，2023年數(shù)據(jù)中心及新業(yè)務(wù)區(qū)域能否產(chǎn)生增量收入等問(wèn)題，4月23日《華夏時(shí)報(bào)》記者致函奧飛數(shù)據(jù)，但截至發(fā)稿，未收到回復(fù)。
新業(yè)務(wù)擴(kuò)張致現(xiàn)金流承壓
在現(xiàn)金流方面，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為3.29億元，同比減少14.64%；投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-17.02億元，同比增長(zhǎng)10.37%；籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為11.76億元，同比減少了29.67%。
記者發(fā)現(xiàn)，在合并現(xiàn)金流量表中，公司“支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”增加了1.74億元，是公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流同比減少的主要原因。大規(guī)模購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)是其投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~持續(xù)為負(fù)的主要原因。而償還債務(wù)、分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付是其籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~同比減少的原因。
盡管構(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)確實(shí)是對(duì)企業(yè)未來(lái)生產(chǎn)能力的一種擴(kuò)張，但奧飛數(shù)據(jù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為3.29億元，無(wú)法對(duì)企業(yè)構(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)16.92億元形成戰(zhàn)略支撐，這就需要奧飛數(shù)據(jù)不斷籌資，從而支撐公司固定資產(chǎn)不斷建設(shè)。
因此，奧飛數(shù)據(jù)在持續(xù)擴(kuò)張下，也使得其現(xiàn)金流承壓。公司2022年流動(dòng)負(fù)債增加近40%，非流動(dòng)負(fù)債也增超30%，在2023經(jīng)營(yíng)計(jì)劃中，公司提到要繼續(xù)加強(qiáng)投融資管理，利用銀行、融資租賃等渠道，加強(qiáng)公司的融資能力。
在此情形下，公司如何償還大額融資債務(wù)？提高毛利率、提高利潤(rùn)產(chǎn)生的現(xiàn)金能力及新業(yè)務(wù)能否產(chǎn)生增量收入成關(guān)鍵。
對(duì)此，付學(xué)軍表示，現(xiàn)金流是企業(yè)運(yùn)營(yíng)的命脈，奧飛數(shù)據(jù)在現(xiàn)金流方面確實(shí)存在著一定的壓力。公司需要制定合理的資金使用計(jì)劃，注重優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高利潤(rùn)產(chǎn)生的現(xiàn)金能力。同時(shí)，可以通過(guò)轉(zhuǎn)讓部分非核心業(yè)務(wù)、加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理、控制成本等方式來(lái)改善現(xiàn)金流狀況。
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