終于出來了！

恒大公布債務(wù)重組方案，還披露了造車的最新進展。

昨天半夜，恒大把自己的家底全部曝了出來，包括外債和各個項目的進展，好消息是凈外債有望重組，但汽車業(yè)務(wù)仍然面臨停產(chǎn)風(fēng)險。

(資料圖片)

目前恒大汽車集團已交付超過900輛“恒馳5”，但集團在無法獲得新增流動性的情況下有停產(chǎn)風(fēng)險。

來源：恒大

如果能獲得290億元的融資，就計劃推出多款旗艦車型，并望實現(xiàn)量產(chǎn)。

在此計劃下，2023年至2026年的累計無杠桿現(xiàn)金流預(yù)計將達到人民幣負(fù)70億元至人民幣負(fù)50億元之間。

在資產(chǎn)計劃方面，集團正考慮處置住宅及物業(yè)發(fā)展項目。

目前恒大的債務(wù)情況是，截至2022年底，總計負(fù)債7537億元，恒大未來三年要正常運營，需要多借3000億。

最新的公告，主要有以下幾個信息點：

一是恒大披露境外債務(wù)重組方案。表示公司債務(wù)危機處置取得進展，整體來看，恒大將發(fā)行新的債券對原債券進行置換；新債券年限4至12年、年息2%至7.5%；在前3年不付息，第4年初開始付息、付本金的0.5%。

來源：恒大

恒大表示，本次境外債重組主要條款的簽約，意味著重組即將成功。但這依舊是一個假設(shè)，假設(shè)重組成功，也就一并解除了香港法院判令清盤的風(fēng)險。

二是恒大新能源汽車目前正在尋求融資。集團在無法獲得新增流動性的情況下會有停產(chǎn)風(fēng)險。但是如果集團能在未來尋求超過人民幣290億元的融資，便計劃推出多種車型，并實現(xiàn)量產(chǎn)。

換句話說，融不到錢，恒馳就無法運營。

三是對未來的計劃。未來三年公司的核心任務(wù)依舊是保交樓，為復(fù)工復(fù)產(chǎn)作準(zhǔn)備，努力恢復(fù)正常有序運營，但這預(yù)計需要人民幣2500億元至3000億元的融資。

來源：恒大

公告中的內(nèi)容都在說明一件事，只要融到資，恒大集團目前所有的工作都有望恢復(fù)到正常水平。

恒大也十分了解自身處境，強調(diào)這些均取決于諸多假設(shè)和前提條件，存在較多不確定性，公司無法保證按前述預(yù)測實現(xiàn)經(jīng)營。

在公告中，恒大也公布了近兩年的銷售額。2021年，中國恒大的合同銷售為4430億元，合同銷售建筑面積約5430萬平方米。2022年，中國恒大實現(xiàn)合約銷售約317億元，合約銷售建筑面積約390.4萬平方米。

來源：恒大

恒大表示，2022年共計交付了約30.1萬套房屋。截至2023年2月，中國恒大已完成交付42.1萬套、4882萬平方米建筑面積的任務(wù)，涉及515個項目。

在今年的前兩個月，恒大已經(jīng)實現(xiàn)合約銷售約65.7億元，合約銷售建筑面積約91.1萬平方米。

目前最大的問題就是流動資金緊張，恒大表示已經(jīng)在新能源汽車部分削減成本。比如進行裁員，新能源汽車廠員工已經(jīng)從去年年中的3742名，削減為現(xiàn)在的2795名。

不過恒大汽車也在積極自救，即拋售住宅以及物業(yè)發(fā)展項目，進而獲得足夠的資金，以此來滿足汽車的量產(chǎn)需求。

去年3月21日，中國恒大股票停牌，一周后，恒大汽車股票停牌，截至目前，恒大汽車和中國恒大都還沒有未復(fù)牌。

最后恒大表示，沒有任何一項復(fù)牌條件得到滿足，所以恒大系的三家上市公司繼續(xù)停牌。

與此同時，大部分的境內(nèi)債權(quán)人也已經(jīng)對恒大采取了法律措施，截止昨日，標(biāo)的金額1億以上未決訴訟案件數(shù)量超過789件，其標(biāo)的金額總額達到約3313億元，未決仲裁案件數(shù)量超過43件，其標(biāo)的金額總額達到約322億元。

目前恒大汽車總資產(chǎn)595.21億元，總負(fù)債588.3億元。

從公告來看，都在透露著恒大正承受重壓，其實對于現(xiàn)在的恒大來說，不僅僅是缺錢的問題。

恒大需要某些業(yè)務(wù)打開一個突破口，可以拆東墻補西墻，恒大公司當(dāng)下最想看到的“新增流動性”就出現(xiàn)了。恒大汽車也是如此，難的是市場不買賬。

來源：恒大

由于流動資金緊張，為維持基本的業(yè)務(wù)運營，恒大新能源汽車已采取措施削減成本，例如削減其員工人數(shù)。

恒大的唯一一款量產(chǎn)車恒馳5，在2022年9月16日正式量產(chǎn)，但到公告日交付的新車只有900輛，還不足千輛。這與新勢力動輒月銷過萬相比，實在有些慘淡。

來源：恒大

曾幾何時，恒大雄心壯志，號稱已經(jīng)投資超過3000億，當(dāng)時290億人民幣的融資對于恒大來說可以說是毛毛雨。從公告中看，現(xiàn)在的恒大面對尋求290億融資，已經(jīng)有了一絲乞求的味道。

而且海外的公司也不好過，恒大汽車在昨天的深夜公告中也提到了自己的瑞典附屬公司National Electric Vehicle Sweden AB（NEVS）。

并非公布什么好消息，也是裁員，給出的理由是為了集中財力支持恒馳5的量產(chǎn)，節(jié)約成本舉措，提高管理效率。

事實上，NEVS公司前段時間已經(jīng)官宣了自己要裁員的消息。作為降低成本和避免破產(chǎn)的一部分，瑞典全球電動汽車公司（NEVS）宣布啟動“冬眠計劃”。

來源：NEVS

按照該計劃，公司計劃裁員320人，占員工總數(shù)近95%。如果計劃完全落實，NEVS將只剩下20名員工。

而且這也已經(jīng)不是NEVS第一次大規(guī)模裁員了，2021年恒大出現(xiàn)爆雷后，NEVS就向其約650名員工發(fā)出裁員通知，近乎一半的員工將被辭退。

時任首席執(zhí)行官Stefan Tilk還表過，“如果NEVS在危機中能幸存下來，可能會再次雇用員工以匹配恒大在歐洲拓展業(yè)務(wù)的計劃。”

NEVS公司表示，公司進入“冬眠計劃”非常無奈，“這意味著我們將被迫降低所有成本，并在公司所有領(lǐng)域遭受裁員。正在與相應(yīng)的工會進行溝通和談判，以便為我們所有的員工提供支持和法律咨詢，這一過程將在未來六個月內(nèi)進行?！?/p>

來源：NEVS

雖然說是為了避免破產(chǎn)采取的措施，但20人對于一家業(yè)務(wù)涉及了電車整車制造、電機電控、智慧充電、共享出行等領(lǐng)域的公司而言，基本與破產(chǎn)無異了。

這也意味著，如果NEVS未來一段時間內(nèi)沒有新的投資者或被出售情況下，這家公司或?qū)⒚媾R倒閉。

NEVS公司是恒大海外“買買買”戰(zhàn)略時期收購的公司之一，目前是恒大的全資子公司。

來源：NEVS

恒大汽車和NEVS的糾纏開始于2018年底，那時恒大與法拉第未來出現(xiàn)分歧，大打了三個月的官司后，恒大健康（恒大汽車前身）便開始與NEVS接觸。

2019年1月，恒大健康發(fā)布公告稱，以9.3億美元的價格通過收購MiniMinor Limited獲得NEVS 51%股權(quán)。同年6月，恒大通過MiniMinor繼續(xù)認(rèn)購NEVS股份，恒大在NEVS的持股比例增長至82.4%，一年后恒大再度斥資3.795億美元收購剩余17.6%的股份。

自此，NEVS已經(jīng)成為MiniMinor全資附屬公司，恒大汽車擁有對NEVS 100%的控股權(quán)。恒馳5的量產(chǎn)與NEVS公司有著密不可分的關(guān)系，它為恒大解決了最麻煩的生產(chǎn)資質(zhì)的問題。

2017年1月，NEVS通過旗下子公司國能新能源汽車有限責(zé)任公司，成功獲得了國內(nèi)第九個純電動乘用車生產(chǎn)資質(zhì)，日后恒大汽車正是通過這一資質(zhì)生產(chǎn)了恒馳5。

來源：恒大

根據(jù)備忘錄，恒大正在為NEVS提供“新的業(yè)務(wù)方向”，但并沒有提到新業(yè)務(wù)將包括什么。

NEVS只是恒大汽車在汽車產(chǎn)業(yè)上的布局之一，除了NEVS，恒大還擁有或持股多家汽車供應(yīng)鏈公司，包括英國輪轂電機公司Protean、荷蘭電動汽車傳動系統(tǒng)公司e-Traction以及德國動力總成系統(tǒng)公司Hofer。

隨著恒大汽車沒有了往日的風(fēng)采，這些公司很可能面臨NEVS同樣的遭遇。

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