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【東吳證券：支撐各類芯片的半導(dǎo)體設(shè)備有望成為AI行情擴(kuò)散的下一個(gè)方向】財(cái)聯(lián)社4月14日電，東吳證券發(fā)布報(bào)告稱，海外制裁升級(jí)背景下，半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化邏輯持續(xù)強(qiáng)化，看好晶圓廠加速國(guó)產(chǎn)設(shè)備導(dǎo)入，2023年半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率提升有望超出市場(chǎng)預(yù)期。擴(kuò)產(chǎn)預(yù)期上修靜待招標(biāo)啟動(dòng)，半導(dǎo)體景氣復(fù)蘇同樣利好設(shè)備。盡管大基金一期正在有序退出，大基金二期不斷加碼半導(dǎo)體制造、裝備、材料等環(huán)節(jié)，2023年3月國(guó)家大基金二期投資重新啟動(dòng)，有望引發(fā)市場(chǎng)投資熱情。AI算力需求持續(xù)提升，半導(dǎo)體設(shè)備承接AI擴(kuò)散行情。OpenAI模型持續(xù)迭代，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)大廠紛紛推出大模型，算力需求持續(xù)提升背景下，AI芯片市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，2025年我國(guó)AI芯片市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1780億元，2019-2025GAGR可達(dá)42.9%。截止2023年4月10號(hào)，ChatGPT指數(shù)累計(jì)漲幅64.22%，估值處在歷史85.74%分位，AI行業(yè)發(fā)展大趨勢(shì)下，AI行情有望持續(xù)擴(kuò)散，支撐各類芯片的底層—半導(dǎo)體設(shè)備有望成為AI行情擴(kuò)散的下一個(gè)方向。

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