指數(shù)化投資在我國受到越來越多投資者的青睞，呈現(xiàn)出快速發(fā)展的態(tài)勢。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至今年三季度末，國內(nèi)被動指數(shù)型基金的數(shù)量達(dá)到?1783只，規(guī)模合計近1.5萬億元。

小伙伴看到這里是否會有疑問，指數(shù)化投資到底是什么？指數(shù)化投資與個股投資有哪些區(qū)別呢？今天的指數(shù)小課堂就給大家詳細(xì)解答一下吧！??

什么是指數(shù)化投資？

(資料圖片)

所謂指數(shù)化投資，是指通過復(fù)制并跟蹤某個證券價格指數(shù)，或按照證券價格指數(shù)的編制規(guī)則構(gòu)建投資組合而進(jìn)行的投資，其目標(biāo)是獲取與所跟蹤指數(shù)相關(guān)聯(lián)的某一特定市場平均收益率。

資料參考：潘清,《業(yè)界：科創(chuàng)板為指數(shù)化投資提供發(fā)展新機(jī)遇》,新華社，2019.5.12

如果把指數(shù)看作是軌道，那么開展指數(shù)化投資的普通指數(shù)基金，就如同軌道上的火車，力求壓軌而動，循道而行，跟上鐵軌的線路起落。而實現(xiàn)方法就是復(fù)制指數(shù)編制規(guī)則給定的成份股和權(quán)重，以高倉位構(gòu)建投資組合。對于普通投資者而言，購買指數(shù)基金是最便捷的指數(shù)化投資方法。

比如，一般情況下，跟蹤滬深300的指數(shù)基金，會依照指數(shù)編制方案中設(shè)定的“姿勢”（成份股與權(quán)重）構(gòu)建投資組合，從而持有滬深市場中規(guī)模大、流動性好、最具代表性的300只股票；而購買該基金、開展指數(shù)化投資的投資者，也相當(dāng)于一次性買入了這“一籃子”股票。

相對于個股投資,指數(shù)化投資的特點是什么？

1、在投資風(fēng)險上，個股的漲跌難以把握，波動通常較大，而指數(shù)投資可通過股票組合來分散個股的非系統(tǒng)性風(fēng)險。

買指數(shù)基金等同于買入“一籃子”不同的股票，以組合投資的方式分散個股投資的風(fēng)險。如果投資者對個股判斷失誤，或者個股因遭遇某些突發(fā)特殊事件而使得投資者“踩雷”，個股投資損失可能非常大。而成份股在指數(shù)中所占的比重是有上限的，某一成份股的個體風(fēng)險對指數(shù)化投資組合的影響則會相對較小。

舉個簡單的例子方便大家理解，如果指數(shù)中一只權(quán)重占比1%的股票下跌了10%，對應(yīng)就會拖累指數(shù)下跌0.1%，會給投資者帶來0.1%的損失；但如果全部資金直接投資該股票，則會給投資者帶來10%的損失。

2、在投資收益上，個股投資獲取的是單一股票收益，而指數(shù)投資是為了獲取目標(biāo)市場的平均收益。

接著上面的例子，如果指數(shù)中一只權(quán)重占比1%的股票上漲了10%，那么僅會帶動該指數(shù)上漲0.1%，指數(shù)基金的收益回報自然也比不上全部資金直接投資該個股的收益。但如果我們分析滬深300指數(shù)與其成份股在過往一年的波動率和收益率數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)滬深300指數(shù)的收益率雖然不及部分個股收益，但是波動率大幅降低了。投資指數(shù)的目標(biāo)是獲取目標(biāo)市場的平均收益，講求提高收益-風(fēng)險性價比。如果單論收益率，自然是比不上漲幅最靠前的若干成份股。

數(shù)據(jù)來源：Wind；數(shù)據(jù)統(tǒng)計區(qū)間：2021/10/28至2022/10/28

3、在投資難易程度上，個股選擇耗時費力，而指數(shù)是省心省力的一鍵化投資工具。

上市公司越來越多，信息和數(shù)據(jù)浩如煙海，開展個股投資不僅需要投入較多時間精力，而且對專業(yè)能力要求較高，不少股民每天花大量時間“做功課”，分析個股，研究上市公司，費時費力，但結(jié)果可能并不盡如人意。比如，假設(shè)看好某個行業(yè)的投資機(jī)會，投資個股通常只能抓住行業(yè)里的一家或幾家公司，但行業(yè)上中下游產(chǎn)業(yè)鏈較長，產(chǎn)業(yè)鏈中單個公司技術(shù)迭代較快，研究難度高，投資價值和風(fēng)險不易把握；而一些行業(yè)指數(shù)可一攬子打包該行業(yè)上中下游相關(guān)領(lǐng)域的重點公司。

所以，如果你看好某一市場板塊或某一行業(yè)、某一主題的大趨勢，買人跟蹤該市場板塊或行業(yè)、主題的指數(shù)基金不失為一種更加簡便易行的選擇，可以幫助你比較輕松、高效地落實自己的投資“路線圖”。簡而言之，通過投資指數(shù)，可以讓投資者輕松獲取目標(biāo)市場的平均收益。

以上，我們簡要介紹了關(guān)于指數(shù)和個股投資的區(qū)別，如果你想了解更多指數(shù)和指數(shù)基金相關(guān)知識，請繼續(xù)關(guān)注我們的“指數(shù)小課堂”！　　

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